Retraite en danger

Principes généraux

Pour aborder ce sujet, il est important de faire un bref rappel des principes généraux de notre système de retraite :
  • Un système fondé sur la solidarité (les actifs cotisent pour les non-actifs) et l’intergénérationnel (compensation financière entre les régimes)
  • Une segmentation travailleurs salariés/travailleurs non salariés avec des régimes complémentaires différents
  • Une règle de calcul unique concernant le régime de base de la sécurité sociale pour toutes les personnes nées à compter de 1948.

 

   

  

Etat des lieux

Le constat chiffré est accablant : le nombre de cotisants est, et restera, insuffisant pour alimenter la pension des retraités. On s'aperçoit que le rapport cotisants/retraités est en "chute libre" , avec un ratio qui passe en 1960 de 4,4 actifs pour un retraité, à 1,7 en 2011, et à moins de 1,35 en 2060 !

C'est-à-dire qu'en 2060 on attend 15 retraités pour 20 actifs... une situation intenable puisqu'elle fait peser le financement des pensions sur moins en moins de monde !

Il est clair que les principes fondamentaux sont en péril.

 

Les mesures prises par le Gouvernement

  • Prise en compte non plus des 10 mais des 25 meilleures années
  • Allongement de la durée de cotisation de 37.5 à 40 années
  • Majoration d’un trimestre/an à compter de 2009 pour atteindre 41 ans en 2012.
Un rapport viendra préciser dans les prochains jours le déroulement de la future réforme qui aura lieu dans les 6 mois maximum selon notre Président de la République. Mais, en tenant compte de ces mesures, nous nous apercevons rapidement que la perte de revenus reste considérable.
 
Exemple pour un cadre :
 
 
 
Il apparaît donc nécessaire de créer dés aujourd’hui, votre complément de retraite.

 

Quelles solutions

Dans une situation où le système des retraites français ne semble plus à même de subvenir aux besoins futurs des contribuables, de nouveaux moyens de capitalisation devront inexorablement se développer. La diversité des incitations fiscales, des leviers financiers, des montages patrimoniaux existants, font de notre pays un excellent vecteur pour une constitution d’épargne.

 

La sécurité de l'immobilier

Il s'agit certainement un des meilleurs véhicules pour préparer sa retraite ! Que cela soit en accession ou en investissement locatif, l’immobilier au travers des incitations fiscales mises en place (par exemple le texte dit "DUFLOT") demeure un des meilleurs placements à terme.
Le recours à l'emprunt, permet de doper les performances de ces investissements, par le mécanisme du levier financier.
 
Produit
Avantage fiscal
Financement
Sortie
Cible
Investissement locatif
De 11% à 18% de réduction d’IR répartie sur plusieurs années selon la loi choisie. Déductibilité des intérêts d’emprunt des revenus fonciers.
Emprunt 100%
Selon le support et la loi choisie, 9 ans minimum
Tous
Achat résidence principale
Exonération de taxe foncière pendant les deux premières années.
Emprunt pouvant aller jusqu’à 100 %
 
Tous
SCPI
Si adossé à une loi de défiscalisation
Versement volontaire ou emprunts
Environ 15 ans minimum
Tous
Démembrement
Economie de droits de donation ou succession.
Sortie de l’assiette taxable de l’ISF pour le nu-propriétaire. 
Emprunt amortissable ou in fine.
Investissement sur le long terme (minimum 15-20 ans) .
Tous

 

Les produits de prévoyance pure : PERP, PERCO, Loi Madelin

Ces 3 dispositifs présentent des avantages pour les Français qui souhaitent épargner sur le long terme. Mais attention à la fiscalité qui diffère selon le support.
 
Produit
Avantage fiscal
Financement
Sortie
Cible
PERP
Déduction des versements jusque 10 % des revenus de l’année précédente dans la limite de 29625€ (en 2013)
Pas de versement obligatoire. Epargne volontaire
Rente viagère imposable à l’IRPP selon l’âge du rentier
Tous
PERCO
Pas d’exonération fiscale hormis les sommes versées par l’employeur qui sont non imposables
Epargne volontaire, pas de contraintes particulières
Rente partiellement imposable à l’IRPP
Salariés
Loi Madelin
Possibilité de déduire du bénéfice imposable les cotisations versées chaque année.
Contrainte de versement annuel
Rente partiellement imposable
TNS et conjoints, collaborateurs

 

Les produits de capitalisation : Assurance vie, PEA, Epargne salariale (PEE)

L’assurance vie est l’outil idéal pour mettre au point une stratégie retraite gagnante. La multiplicité des supports, sa fiscalité avantageuse, lui permet d’être l’outil numéro 1 des français qui souhaitent se constituer ou faire fructifier un capital.

Le PEA constitue un placement complémentaire avec un cadre fiscal également avantageux et la possibilité, dès 8 ans, de convertir le capital en rente viagère exonérée d’impôts (hors prélèvement sociaux).
 
L’épargne salariale, considérée comme indolore, fait partie de ces solutions lorsque l’employeur l’a mise en place. Elle peut être couplée en période de sortie avec un contrat d’assurance-vie.
 
 
Produit
Avantage fiscal
Financement
Sortie
Cible
Assurance-vie
En cas de retraits partiel ou total, imposition sur les intérêts capitalisés en fonction de la durée de détention du contrat *
Aucun plafond de versement. Epargne volontaire
Capital ou Rente imposable à l’IRPP ou soumis au prélèvement forfaitaire libératoire * (+ prélèvements sociaux : 15,5% en 2013)
Tous
PEA
Exonération dès que le plan a plus de 5 ans (sauf prélèvements sociaux)
versements volontaires plafonnés à 132 K
Capital ou Rente viagère défiscalisée
Tous
Epargne salariale (PEE)
Exonération fiscale à l’issue de la durée de blocage (sauf CSG-CRDS)
Versement volontaire de l’intéressement, avec possibilité d’abondement par l’employeur
Bloquée 5 ans, ou sortie anticipée sous certaines conditions (mariage, Pacs, achat immobilier, etc.)
Salariés
 
(*) Soumis à l’IRPP ou au PFL de 35% si le contrat a entre 0 et 4 ans, 15% entre 5 et 8 ans, et 7,5% après 8 ans. Après 8 ans abattement de 4600€ pour une personne seule ou 9200€ pour des personnes mariées ou pacsées.
 
Toutes ces solutions ne peuvent s’inscrire que dans un schéma patrimonial réfléchi et construit, nos compétences vous permettront de réaliser ces objectifs. N'attendez pas, contactez-nous !